2008年，世界金融危機(jī)的爆發(fā)使得資本市場“泥沙俱下”，也讓“錯位”許久的保險產(chǎn)品有機(jī)會“冷靜”回歸。主打投資功能的投資連結(jié)險（以下簡稱投連險）逐漸淡出視野，萬能險結(jié)算利率普遍下降，兼具儲蓄和保障功能的分紅險重新成為主流。

    投連險歇了分紅險火了

    2007年，多家保險公司紛紛推出投連險產(chǎn)品。隨著投連險投資賬戶收益和基金凈值一樣往“躥”，投連險迅速成為當(dāng)年壽險產(chǎn)品的重要產(chǎn)品。但到了2008年，A股市場由牛轉(zhuǎn)熊，投連險收益一路縮水，部分產(chǎn)品虧損甚至超過50%，投連險逐漸被“遺棄”。其實(shí)，這已經(jīng)不是投連險第一輪沉浮，早在2000年，國內(nèi)保險市場首次出現(xiàn)投連險，在經(jīng)歷了短暫的輝煌后，由于資本市場進(jìn)入漫長熊市，投連險很快遭遇重創(chuàng)。

    “從去年下半年開始，監(jiān)管部門、保險公司和投保人都意識到熊市中投連險潛在的巨大風(fēng)險，投連險市場急劇萎縮，同時保監(jiān)會也開始引導(dǎo)壽險產(chǎn)品回歸注重保障功能，各保險公司開始主推分紅險。”在投連險風(fēng)光不再、萬能險結(jié)算利率普降的情況下，作為投資類保險中最為穩(wěn)健的一款產(chǎn)品——分紅險，由于與資本市場掛鉤較小，固定收益部分和享有的保障能夠繼續(xù)得到保證，從去年年底開始重新走俏市場。

    保障功能回歸

    在遭遇了去年資本市場的轉(zhuǎn)折后，壽險市場也出現(xiàn)了拐點(diǎn)。2月9日，保監(jiān)會下發(fā)《關(guān)于加快業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整進(jìn)一步發(fā)揮保險保障功能的指導(dǎo)意見》，引導(dǎo)壽險行業(yè)發(fā)展風(fēng)險保障型、長期儲蓄型業(yè)務(wù)。今年3月15日起，保險公司委托銀行代理銷售投連險的應(yīng)嚴(yán)格限制在銀行理財中心和理財柜臺銷售，不得通過銀行儲蓄柜臺銷售。此舉主要是為防止銀保銷售人員將保險產(chǎn)品作為銀行理財產(chǎn)品銷售，誤導(dǎo)投資者。“監(jiān)管部門通過陸續(xù)出臺一系列監(jiān)管手段在行業(yè)內(nèi)掀起‘回歸保障’之風(fēng)。”

    “作為當(dāng)前主流產(chǎn)品，在具備儲蓄投資功能的同時，今年分紅險產(chǎn)品明顯提升了保障功能。”中國人壽金華分公司培訓(xùn)部科長柯偉貞告訴記者，投保人投保該公司的瑞鑫兩全分紅保險可享受到的保障包括，三倍基本保額的重大疾病保險金和生命保障金；每三年可享受基本保額8%的生存金；如一生平安，被保險人年滿80周歲時還將獲得三倍基本保額的高額祝壽養(yǎng)老金等。

    保險理念仍需改變

    壽險品種的走紅或沉寂看似由資本市場的走勢決定，但實(shí)際上和保險公司的營銷策略、投保人的保險理念也有關(guān)系。

    另外，隨著新醫(yī)改方案的推出，醫(yī)保和商業(yè)保險之間的定位也需要投保人明晰。根據(jù)新醫(yī)改方案規(guī)劃，“居民看病的自付費(fèi)比例會逐步降低，社保大病醫(yī)療保險‘封頂線’將從原城鄉(xiāng)居民年收入的4倍提高至6倍”。建行金華分行理財師包康平表示，目前市民對商業(yè)保險的認(rèn)識并不深刻，總以為“有了醫(yī)保，就不用買商業(yè)保險了”，隨著社保醫(yī)療范圍將進(jìn)一步擴(kuò)大，商業(yè)保險將有可能遭到更多的拒絕。不過，需要注意的是，新醫(yī)改方案中也提到，“鼓勵企業(yè)和個人通過參加商業(yè)保險及多種形式的補(bǔ)充保險解決基本醫(yī)療保障之外的需求”。對此，包康平認(rèn)為，“這說明商業(yè)保險是醫(yī)保的重要補(bǔ)充部分，也是家庭資產(chǎn)配置的重要組成部分。